RIA 계좌가 왜 필요한가?
해외주식 투자로 수익이 났지만, 22%의 양도소득세가 부담스러웠던 경험 있으신가요? 2026년은 ‘서학개미’들에게 특별한 기회의 해입니다.
정부가 환율 안정과 국내 자본시장 활성화를 위해 국내시장 복귀계좌(RIA 계좌, Reshoring Investment Account)라는 한시적 세제 혜택을 발표했기 때문입니다.
RIA 계좌란 무엇인가?
국내시장 복귀계좌는 해외주식을 매도한 후 국내 주식시장으로 자금을 돌려 1년 이상 투자할 경우, 해외주식 양도소득세를 대폭 감면해주는 전용 계좌입니다.
기획재정부가 2025년 12월 24일 공식 발표한 이 제도는 2026년 한 해 동안만 한시적으로 운영됩니다.
핵심은 타이밍입니다. 빠르게 움직일수록 더 큰 혜택을 받을 수 있습니다.
RIA 계좌 세제 혜택은 얼마나 될까?
시기별 차등 감면율
정부는 국내 증시로의 빠른 복귀를 유도하기 위해 시기별로 감면율을 차등 적용합니다.
- 2026년 1분기(1~3월): 양도소득세 100% 전액 비과세
- 2026년 2분기(4~6월): 양도소득세 80% 감면
- 2026년 하반기(7~12월): 양도소득세 50% 감면
실제 절세 효과 계산
예를 들어 해외주식에 3,000만 원을 투자해 5,000만 원에 매도했다면:
- 매매차익: 2,000만 원
- 기본공제: 250만 원
- 과세대상: 1,750만 원
- 기존 세금: 약 385만 원 (양도소득세 20% + 지방소득세 2%)
RIA를 통해 1분기에 복귀하면 이 385만 원을 전액 면제받을 수 있습니다.
감면 한도와 대상
- 감면 한도: 해외주식 매도금액 기준 1인당 5,000만 원
- 대상 주식: 2025년 12월 23일까지 보유하고 있던 해외주식만 해당
- 투자 대상: 국내 상장 주식, 국내 주식형 펀드 (채권형 ETF와 원화 현금 보유도 검토 중)
중요한 점은 감면 기준이 ‘얼마를 벌었느냐’가 아니라 ‘얼마나 주식을 팔았느냐’라는 것입니다. 따라서 수익률이 높은 종목을 먼저 정리할수록 실제 절세 효과가 커집니다.
RIA 계좌 신청방법과 활용 전략
RIA 계좌 개설 및 이용 절차
1단계: 증권사에서 RIA 전용계좌 개설
- 출시 예정: 2026년 1월 말~2월 초
- 전 증권사 통틀어 1개만 개설 가능
- 삼성증권 등 주요 증권사들이 사전 신청 이벤트 진행 중
2단계: 해외주식 실물이체
- 기존 해외주식 계좌에서 RIA 계좌로 ‘대체입고’ 방식으로 이체
- 이체 자체에는 세금이 부과되지 않음
3단계: RIA 계좌 내에서 매도 및 환전
- RIA 계좌 안에서 해외주식 매도
- 달러를 원화로 환전
4단계: 국내주식 매수
- 환전한 자금으로 국내 상장 주식이나 국내 주식형 펀드 매수
- 반드시 최소 1년 이상 보유해야 함
- 계좌 내에서 국내 종목 간 교체 매매는 허용됨
1분기 100% 비과세를 위한 핵심 타이밍
양도세 감면 기준은 ‘해외주식 매도일’이 아니라 ‘국내주식 매수 완료일’입니다. 따라서 100% 비과세를 받으려면 반드시 2026년 3월 31일까지 국내주식 매수 절차를 완료해야 합니다.
증권사별 출시 공지를 확인하는 대로 최대한 빨리 계좌를 개설하고 진행하는 것이 유리합니다.
주의사항: 조세 회피 방지책
정부는 세제 혜택만 누리고 다시 해외주식으로 돌아가는 ‘체리 피킹’ 전략을 방지하기 위한 대책을 마련 중입니다. 일정 기간 동안 다시 해외주식을 매입하지 않아야 세제 혜택을 주는 방안이 검토되고 있으니, 최종 법안 내용을 꼼꼼히 확인해야 합니다.
RIA 계좌, 누구에게 유리할까?
이런 분들에게 추천합니다
- 해외주식 미실현 수익이 250만 원 이상인 투자자
- 기본공제 250만 원을 제외한 금액에 대해 절세 효과 발생
- 1년 이상 국내주식 장기 투자가 가능한 투자자
- 의무 보유 기간을 채우지 못하면 감면받은 세금을 다시 내야 함
- 수익률 높은 해외주식 종목을 보유한 투자자
- 같은 5,000만 원 매도라도 수익률이 높을수록 절세액이 큼
이런 분들은 신중하게 검토하세요
- 해외 개별주식 투자를 하지 않는 분
- 해외주식형 펀드나 국내 상장 해외 ETF는 대상이 아님
- 해외주식 미실현 수익이 250만 원 이하인 투자자
- 기본공제 범위 내라면 큰 혜택이 없을 수 있음
- 단기 매매를 선호하는 투자자
- 1년 보유 의무가 부담스러울 수 있음
효과적인 RIA 활용 전략
1. 수익률 높은 ‘효자 종목’부터 이동
RIA의 감면 한도는 매도금액 기준이므로, 수익률이 높은 종목을 먼저 RIA로 옮기는 것이 유리합니다. 예를 들어:
- A주식: 투자금 1,000만 원 → 현재가치 2,000만 원 (수익률 100%)
- B주식: 투자금 4,000만 원 → 현재가치 5,000만 원 (수익률 25%)
같은 5,000만 원을 매도하더라도 A주식을 선택하면 실제 절세액이 훨씬 큽니다.
2. 국내주식 포트폴리오 전략
1년 보유 조건을 고려해 안정적인 종목 선택이 중요합니다:
- 배당이 꾸준한 우량주
- 변동성이 낮은 대형주
- 국내 주식형 펀드 (분산투자 효과)
- 채권형 또는 혼합형 ETF (시행령 확정 시)
3. 환율 리스크 대비
고환율 상황에서 환전하는 것이 부담스럽다면, 정부가 도입 예정인 개인투자자용 선물환 상품을 활용할 수 있습니다. 다만 이는 투자 상품이 아닌 환 위험 헤지 수단으로 이해해야 합니다.
증권사별 RIA 계좌 출시 현황
현재 주요 증권사들이 RIA 계좌 관련 시스템 개발에 착수했으며, 조세특례제한법 개정이 완료되는 대로 출시할 예정입니다.
삼성증권의 경우 2026년 1월 26일부터 30일까지 ‘RIA 계좌 출시 사전신청 이벤트’를 진행하며, 계좌 개설 시 선착순 3만 명에게 5천 원~10만 원의 현금 리워드를 지급합니다.
다른 증권사들도 유사한 이벤트를 준비 중이니, 본인이 이용하는 증권사의 공지를 주시하는 것이 좋습니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. RIA 계좌는 언제 개설할 수 있나요? A. 2026년 1월 말~2월 초 증권사별로 순차 출시 예정입니다. 조세특례제한법 개정 완료 직후부터 이용 가능합니다.
Q2. 국내 상장 해외 ETF(예: KODEX 미국S&P500)도 대상인가요? A. 아니요. 국내 상장 ETF는 감면 대상에서 제외됩니다. 해외 증권사를 통해 직접 매수한 해외 개별주식만 해당됩니다.
Q3. 1년 보유 의무를 지키지 못하면 어떻게 되나요? A. 감면받은 세금을 다시 납부해야 합니다. 따라서 장기 투자 계획이 확실한 경우에만 RIA를 활용해야 합니다.
Q4. 여러 증권사에 RIA 계좌를 개설할 수 있나요? A. 아니요. 전 증권사를 통틀어 1인당 1개의 RIA 계좌만 개설 가능합니다. 다만 A증권사에서 해외주식을 매각한 후 B증권사의 RIA 계좌로 입금하는 것은 가능합니다.
Q5. 2025년 12월 24일 이후에 산 해외주식도 혜택을 받을 수 있나요? A. 아니요. 2025년 12월 23일까지 보유하고 있던 해외주식에 대해서만 혜택이 적용됩니다.
마무리: 2026년, 놓치지 말아야 할 절세 기회
국내시장 복귀계좌(RIA)는 2026년 한 해 동안만 운영되는 한시적 제도입니다. 특히 1분기에 복귀할 경우 양도소득세를 100% 면제받을 수 있다는 점에서 ‘서학개미’들에게는 매우 매력적인 기회입니다.
하지만 모든 투자자에게 유리한 것은 아닙니다. 본인의 투자 상황, 해외주식 수익률, 국내주식 투자 계획 등을 종합적으로 고려해 신중하게 판단해야 합니다.
지금 해야 할 일
- 본인의 해외주식 포트폴리오와 미실현 수익 확인
- 주거래 증권사의 RIA 계좌 출시 일정 체크
- 1년 이상 보유할 국내주식 포트폴리오 구상
- 2026년 3월 말까지 국내주식 매수 완료를 목표로 일정 계획
2026년 1월 말부터 본격적으로 증권사들이 RIA 계좌를 출시합니다. 100% 비과세 혜택을 받고 싶다면 지금부터 준비를 시작하세요.
참고 자료
이 글은 다음 공식 자료와 언론 보도를 바탕으로 작성되었습니다.
정부 공식 자료
- 기획재정부, “국내시장 복귀계좌(RIA), 국민성장펀드 등 투자 세제지원을 위한 조세특례제한법 등 개정 추진” (2026.01.20) https://www.moef.go.kr/nw/nes/detailNesDtaView.do?searchBbsId1=MOSFBBS_000000000028&searchNttId1=MOSF_000000000076561&menuNo=4010100
- 기획재정부 정책브리핑, “국내 투자·외환안정 세제지원 방안” (2025.12.24)
주요 언론 보도
- 한국경제, “서학개미 ‘유턴 계좌’ RIA, 어떻게 써야 이득일까” (2025.12.25) https://www.hankyung.com/article/202512243803i
- 한국경제, “‘국내시장 복귀’ 서학개미엔 양도세 비과세…복귀계좌(RIA) 신설” (2025.12.24) https://www.hankyung.com/article/2025122427007
- 경향신문, “‘해외주식 팔고 국내 장투 시 세금 감면’…기재부, 국내투자 복귀계좌 신설” (2025.12.24) https://www.khan.co.kr/article/202512241000001
- 더스쿱, “서학개미 ‘22% 세금’ 없애준다고? 국장 복귀용 RIA계좌 도입” (2025.12.24) https://www.thescoop.co.kr/news/articleView.html?idxno=308510
- 아주경제, “환율안정 팔 걷은 정부…국내 복귀 RIA 투자대상 확대 검토” (2025.12.28) https://www.ajunews.com/view/20251228103659191
- 코리아데일리, “‘RIA 당근’ 다음 과제, 절세 얌체족 막아라” (2025.12.28) https://www.koreadaily.com/article/20251228070249452
증권사 공지
- 오늘경제, “삼성증권 ‘RIA 계좌’ 출시 알림·계좌개설땐 현금 지급” (2026.01.22) https://www.startuptoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=575669
- 이슈투데이, “삼성증권, RIA 계좌 출시 앞두고 고객 사전신청 이벤트 진행” (2026.01.25) https://www.issuetoday.co.kr/news/article.html?no=52644
기타 참고자료
- 위키백과, “국내시장 복귀계좌” https://ko.wikipedia.org/wiki/%EA%B5%AD%EB%82%B4%EC%8B%9C%EC%9E%A5_%EB%B3%B5%EA%B7%80%EA%B3%84%EC%A2%8C
- Brunch, “국내시장 복귀계좌(RIA)의 Best 활용법!” (2026.01.02) https://brunch.co.kr/@@gNua/214
※ 이 글은 2026년 1월 27일 기준으로 작성되었으며, 최종 시행령과 세부 규정은 입법 과정에서 변경될 수 있습니다. 투자 결정 시에는 반드시 증권사 및 세무 전문가와 상담하시기 바랍니다.